സ്വർണപ്പണയ വായ്പ: തിരിച്ചടവ് മുടങ്ങുന്നവരുടെ എണ്ണം കൂടുന്നു, കരുതലെടുക്കാൻ നിർദേശം

സ്വർണപ്പണയ വായ്പയെടുത്തവരിൽ തിരിച്ചടവ് മുടങ്ങുന്നവരുടെ എണ്ണത്തിൽ വൻ വർധന. ട്രാൻസ്യൂണിയൻ സിബിൽ പുറത്തുവിട്ട റിപ്പോർട്ട് പ്രകാരം, വലിയ തുക വായ്പ എടുക്കുന്നവരിലും ഒന്നിലധികം വായ്പകൾ ഒരേസമയം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നവരിലുമാണ് കുടിശ്ശിക കൂടുതലുള്ളത്.

പ്രധാന കണ്ടെത്തലുകൾ

ഉയർന്ന വായ്പാ തുക: 2.5 ലക്ഷം രൂപയിൽ കൂടുതൽ കുടിശ്ശികയുള്ള വായ്പക്കാരിൽ 1.5% ആണ് കുടിശ്ശിക നിരക്ക്. കുറഞ്ഞ തുക വായ്പ എടുത്തവരേക്കാൾ 2.2 മടങ്ങ് കൂടുതലാണിത്.

ഒന്നിലധികം വായ്പകൾ: അഞ്ചിലധികം വായ്പകൾ എടുത്ത വായ്പക്കാരിൽ കുടിശ്ശിക നിരക്ക് 1.9% ആയി ഉയർന്നു.

ശരാശരി നിരക്ക്: 2025-ന്റെ ആദ്യ പകുതിയിൽ ആരംഭിച്ച വായ്പകളുടെ ശരാശരി കുടിശ്ശിക നിരക്ക് 1.1% ആണ്.

2.5 ലക്ഷം രൂപയിൽ കൂടുതൽ കുടിശ്ശികയുള്ള വായ്പക്കാരിൽ 46 ശതമാനം പേർക്കും അഞ്ചിലധികം വായ്പകളുണ്ട്. വായ്പക്കാർക്കിടയിൽ വർധിച്ചുവരുന്ന സാമ്പത്തിക ബാധ്യതയെ ആണിത് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്.

വിപണിയുടെ വളർച്ച

കുറച്ച് വർഷങ്ങളായി റീട്ടെയിൽ ക്രെഡിറ്റ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ സ്വർണപ്പണയ വായ്പകൾക്ക് വലിയ സ്വാധീനമുണ്ട്.

സൂചിക	വിവരങ്ങൾ
മൊത്തം വിപണി മൂല്യം	₹16.2 ലക്ഷം കോടി (ഡിസംബർ അവസാനം വരെ)
റീട്ടെയിൽ ക്രെഡിറ്റ് വിഹിതം	11% (2022 മാർച്ചിലെ 5.9%-ൽ നിന്ന് വർധിച്ചു)
ശരാശരി വായ്പാ തുക	₹1.96 ലക്ഷം (2022 ഏപ്രിലിലെ ₹90,000-ൽ നിന്ന് വർധിച്ചു)
വളർച്ചാ നിരക്ക്	2022 ഏപ്രിലിന് ശേഷം വായ്പകളുടെ മൂല്യം 5.1 മടങ്ങ് വർധിച്ചു.

ചെറുകിട ബിസിനസ്സുകളിൽ നിന്നുള്ള ഉയർന്ന ഡിമാൻഡും സ്വർണവിലയിലുണ്ടായ കുതിച്ചുചാട്ടവുമാണ് വളർച്ചയുടെ പ്രധാന കാരണങ്ങൾ.

വെല്ലുവിളികൾ

വിലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം

കഴിഞ്ഞ വർഷം സ്വർണവില റെക്കോഡ് നിലവാരത്തിലായിരുന്നെങ്കിലും സമീപകാലത്ത് വിലയിൽ തിരുത്തലുകൾ ഉണ്ടായിട്ടുണ്ട്. പ്രത്യേകിച്ച്, ഇറാൻ യുദ്ധം ആരംഭിച്ചതിന് ശേഷം മാർച്ചിൽ മാത്രം സ്വർണവില ഉയർന്ന നിരക്കിൽ നിന്ന് 15% ഇടിഞ്ഞു. വായ്പ നൽകുന്നവരെ ഇത് കരുതലെടുക്കാൻ പ്രേരിപ്പിച്ചു.

കടബാധ്യത

വായ്പക്കാർ ഒന്നിലധികം സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിന്ന് വായ്പ എടുക്കുന്നത് ക്രെഡിറ്റ് റിസ്‌ക് വർധിപ്പിക്കുന്നു. തിരിച്ചടവിൽ പരാജയപ്പെട്ട വായ്പക്കാർ സ്വർണപ്പണയ വായ്പകളെ ആശ്രയിക്കുന്ന പ്രവണതയുണ്ട്. ഇത്തരക്കാരുടെ വായ്പാ ലഭ്യത തടസ്സപ്പെടാനുള്ള സാധ്യത നോൺ-ഡിഫോൾട്ടർമാരേക്കാൾ 1.6 മടങ്ങ് കൂടുതലാണ്.

പ്രതിരോധ നടപടികൾ

റിസ്‌ക് കണക്കിലെടുത്ത് ബാങ്കുകളും ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളും താഴെ പറയുന്ന നടപടികൾ സ്വീകരിക്കുന്നു:

ലോൺ ടു വാല്യു (LTV) അനുപാതം: റെഗുലേറ്ററി പരിധി 75% ആണെങ്കിലും പല വായ്പാ ദാതാക്കളും മൂല്യത്തിന്റെ 60-65% എന്ന സുരക്ഷിതമായ നിരക്കാണ് പിന്തുടരുന്നത്. ഇത് സ്വർണവില കുറഞ്ഞാലും വായ്പ നൽകിയ തുക തിരിച്ചുപിടിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.

സമഗ്രമായ വിലയിരുത്തൽ: പണയ വസ്തുവിന്റെ മൂല്യം മാത്രം നോക്കാതെ, വായ്പക്കാരന്റെ തിരിച്ചടവ് ശേഷി, മൊത്തം കടബാധ്യത, സമീപകാല വായ്പാ സ്വഭാവം എന്നിവ ബാങ്കുകൾ പരിശോധിക്കുന്നു.

തത്സമയ നിരീക്ഷണം: സ്വർണവിലയിലുണ്ടാകുന്ന മാറ്റങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് വായ്പാ പോർട്ട്ഫോളിയോകളുടെ തത്സമയം നിരീക്ഷണം.

സ്വർണപ്പണയ വായ്പാ വിപണി ഗണ്യമായ വളർച്ച കൈവരിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിലും ഉയർന്ന എക്‌സ്‌പോഷർ ഉള്ള വായ്പക്കാർക്കിടയിലെ കുടിശ്ശിക നിരക്ക് കൂടുന്നത് ആശങ്കക്ക് ഇടനൽകുന്നു. സ്വർണ വിലയിലെ അസ്ഥിരതയും വായ്പക്കാരുടെ സാമ്പത്തിക ശേഷിയും വിലയിരുത്തിക്കൊണ്ട് മാത്രമേ വായ്പാ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്‌ക് കുറയ്ക്കാൻ സാധിക്കൂ.